期权波动率模型及交易策略分析 文：期货日报 波动率对期权交易 … 历史波动率通常称为实际波动率或已实现波动率。 短线或者高频交易者倾向于用短期历史波动率，如5日、10日、20日、30日的历史波动率。中线和长线交易者通常用长期历史波动率进行交易，如60日、180日、360日的历史波动率。 第一步：计算每日市场价格变动情况。 白糖期权如何进行波动率套利 -期货频道-和讯网 本文探讨了波动率交易策略在白糖期权上的表现，进而提出一种可以实现盈利的交易模型。 首先，探讨了在不进行波动率择时情形下，波动率交易策略在白糖期权上的表现，同时讨论了这种策略的优势及不足；其次，讨论了只在剩余30个日历日时开始进行波动率交易的策略表现；最后，提出一种基于 真格社区-期权波动率交易简介 - quant.pobo.net.cn 期权市场当中对交易者影响较大的波动率为历史波动率（hv）和隐含波动率（iv）。 **1.2历史波动率和隐含波动率** 历史波动率是根据标的资产过去一段时间的价格计算出来的收益率的标准差，其反映的是标的资产价格过去一定时间内变化的快慢程度。 展望美股历史，上周跌幅扮演怎样“角色”？_财经频道_新浪网-北美
凤凰网财经讯 6月14日，上交所发布《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》的通知。 上交所表示，科创板股票竞价交易出现 期权市场当中对交易者影响较大的波动率为历史波动率（hv）和隐含波动率（iv）。 1.2历史波动率和隐含波动率. 历史波动率是根据标的资产过去一段时间的价格计算出来的收益率的标准差，其反映的是标的资产价格过去一定时间内变化的快慢程度。 一般情况下，短线交易员用5、10、15、30日历史波动率较多；中长线用60日、180日、360日居多。 因为选择较短的时间段（天数较少），则产生的历史波动率将更紧密地反映最新的市场行为，但波动率的波动会很大。
股票期权专栏 | 上海证券交易所 2019-12-19 关于调整股票期权交易熔断标准和单笔申报最大数量的通知 2019-12-17 关于上海证券交易所沪深300etf期权合约品种上市交易有关事项的通知 2019-11-15 关于发布《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权组合策略业务指引》的通知 期权波动率模型及交易策略分析 _ 东方财富网 历史波动率通常称为实际波动率或已实现波动率。 短线或者高频交易者倾向于用短期历史波动率，如5日、10日、20日、30日的历史波动率。中线和 历史波动率_360百科 - baike.so.com 在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。 然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都不能保证准确，但是由于目前我国内地没有权证市场，因而无法获得权证价格，也就无法计算隐含波动率。 因此权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率 用波动率锥寻找交易机会 _ 东方财富网
红色为隐含波动率-20日历史波动率差，可发现两者的差基本是均值回复的，但是细看也会知晓并不是这个差值在高位隐含波动率后面一定会下降的，这里就需要交易者思考之所以差价高位时隐含波动率随后不是必然下跌的根源在于实际波动率的走势是过去式，而 当前四个月份对应交易日长度的全部合约加权波动率与历史分位点位置的对比。参数影响计算历史分位点时使用的数据区间。数据仅供参考，中信证券对使用该数据所引致的任何损失不承担责任，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。 波动率低位的震荡也给了波动率交易较多机会，历史波动率的低位徘徊使得期权权利金总体维持低位。 买入跨式套利策略 波动率交易（ Volatility Trading ）与价格变动方向无关，而是针对价格变动范围的大小进行下注，是一种更高维度的交易策略。价格变动范围可以用波动率来刻画。波动率有四种类型，一是历史波动率，它是已经实现的，可以通过观察历史数据并计算出来。
一般情况下，短线交易员用5、10、15、30日历史波动率较多；中长线用60日、180日、360日居多。 因为选择较短的时间段（天数较少），则产生的历史波动率将更紧密地反映最新的市场行为，但波动率的波动会很大。 1.2、波动率策略构建与Delta对冲 正如上文指出，我们构建隐含与历史波动率交易策略采用的方法是当波动率价差偏高时构建卖出跨式策略，即卖出同行权价的平值认购与认沽期权。 通常，历史波动率是取一段时期内每日资产收盘价变动百分比的平均值，并将其年化。历史波动率通常称为实际波动率或已实现波动率。 短线或者高频交易者倾向于用短期历史波动率，如5日、10日、20日、30日的历史波动率。 然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都不能保证准确，但是由于我国内地没有权证市场，因而无法获得权证价格，也就无法计算隐含波动率。因此权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考。 历史波动率(History Volatility,HV)历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都不能 见证历史的波动，全球投资者在交易和预期什么？ 2020-03-20 11:30 来源: 点拾. 作者：季鹏，cfa、frm、华宝基金基金经理